一、煤炭机械产业概述

1、分类状况

煤碳机械主要用于煤炭开采中，按功能可分为露天开采设备及井下挖掘设备，其中露天开采设备主要为重型卡车、铲运车等，井下开采挖掘设备包括综采设备、洗选设备、安全设备、辅助设备等，若按价值量来区分，根据中煤协数据披露，综采设备占比约60%~75%，占据煤矿机械市场主要份额。

煤炭机械设备主要分类

资料来源：中国煤炭工业协会，华经产业研究院整理

2、价值量对比

综采设备中又可以分为液压支架、采煤机、刮板输送机、转载机及胶带输送机等，作为一个有机整体，实现煤炭开采、支护、运输等主要工序的综合机械化采煤工艺。在一个工作面中，一般需要一台采煤机、一台掘进机、一台刮板输送机和百余台液压支架，因此在“三机一架”中，液压支架占比是最大的，根据中煤协数据，液压支架约占比约45%，掘进机和采煤机分别占12%、13%，刮板输送机等设备约占10%。

资料来源：公开资料整理

二、煤炭整体消费背景

1、政策背景

2016年3月17日发布的《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》中明确提出要积极淘汰过剩产能，通过兼并重组、债务重组、破产清算、盘活资产，加快煤炭等行业过剩产能退出，实现煤炭化解过剩产能8亿吨。后续具体实施规划指导文件陆续出台，随着改革的不断深入，政策方向经历了由“限制产量”到处置“僵尸企业”的转变。

资料来源：公开资料整理

2、煤炭消费情况

受我国煤炭产业去产能政策推动，我国煤炭能源占比总能源消耗逐年下降，从2011年的70.2%下降到2020年56.8%。已达成《关于印发“十三五”节能减排综合工作方案的通知》政策中“到2020年，煤炭占能源消费总量比重下降到58%以下”的要求。

资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

就具体煤炭能源消费量情况而言，虽然整体占比有所下降，但是由于国内总能源消耗的逐年上升，消费量变化情况不大。根据国家统计局数据显示，2011-2020年中我国煤炭能源整体消耗情况稳定，基本在27-28.5亿吨标准煤中，其中2020年我国煤炭能源为28.3亿吨标准煤，同比2019年增长0.6%，达到近十年消费量的最大值，下游整体煤炭消费情况稳定是我国煤炭机械发展的核心关键基础。

注：消费量=能源消费总量*煤炭消费占比

资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

三、煤炭机械产业现状分析

1、产值情况

由于采煤机、刮板输送机及液压支架为煤机行业作为煤炭机械的核心设备，其服务寿命一般为5-8年，因此存在设备更新需求。根据中国煤炭工业协会数据，2012年中国煤碳机械行业市场规模为1668亿元，此后随着行业全面去产能，煤碳机械市场规模迅速回落，至2016年达到拐点，随后稳步上升，2019年行业市场规模达1416.3亿元，与2012年仍有一定差距，但2019年煤炭产量已达38.46亿吨，基本与2012年高峰时期持平，长期来看煤炭的需求仍处稳定上涨的趋势，因此上一轮高峰时期的设备必将更新，由于2020年受疫情影响，企业更新采购有所延缓，因此更新需求将在后续年份陆续释放。

资料来源：中国煤炭工业协会，华经产业研究院整理

2、营业状况

就营业状况而言，根据中国工业协会公布的煤炭机械TOP50营收状况而言，我国煤炭机械产业营收快速增长，从2017年的656.81亿元增长到2020年的899.56亿元。主要原因是煤炭机械的下游需求有所增长，加之市场面临更新周期，煤机需求上升，导致我国煤炭机械营收快速上涨。