东风消散，涨势渐尽！看蒙煤增量增多少？

东风消散，涨势渐尽！看蒙煤增量增多少？

       此前，今日智库曾发文表示近期炼焦煤市场价格有所抬头，但预计价格高点不及此前高点。从近期价格走势来看，矿厂着实心态较前期好转之后部分矿厂探涨了，之所以称之为“探涨”，主要原因还是借了动力煤强势的这股东风，而现在东风之势消散，矿厂心态依然凉了一截，加之山西主产区炼焦煤主要竞价平台在煤市偏强上行后陆续暂停，矿厂提涨的主要参照风向标的缺失，导致市场信息传播中断，信息不对称下的政策价格管控加强，市场恐高情绪再起，短暂的上行探涨后，市场主体多观望为主。除此之外，近期蒙煤主要口岸通车数有所上升，市场对蒙煤增量有所预期，但增量究竟能增多少？


      最近一周甘其毛都日通车数最高达405车，其他时间基本在380车左右的水平，较前期的200左右的水平已经有明显增多。但同时由于额济纳旗和二连浩特有新增确诊病例导致策克口岸、二连浩特公路口岸暂时闭关，预计短期由于国内疫情防控需求，暂停通关预计仍将有所持续。

      从蒙古国海关公布数据来看，1-9月，蒙古国煤炭出口总量为1198.95万吨，同比减少783.23万吨，降幅39.51%。其中，1-9月份，蒙古国向中国出口煤炭1137.92万吨，同比减少40.20%，占蒙古国煤炭出口总量的94.9%。从连续公布月度数据测算来看，9月份蒙古国向中国出口煤炭95.27万吨，略低于8月的98.83万吨。

       从甘其毛都日通车连续数据测算来看，若甘其毛都口岸无疫情发生，预计10月份甘其毛都口岸日均通车数（按自然月天数计算，非通车日天数）或接近240车左右，较8、9月份的日均通车数100车左右，增加约140车/日；但策克口岸和二连浩特公路口岸的闭关，或导致这一增量被对冲，整体增量将十分有限，预计10月份蒙煤进口增量上限或在30万吨左右。

       对蒙煤而言，目前疫情仍是主要考量因素，包括蒙古国和我国在内。目前进口蒙煤的主要口岸策克和二连浩特均受疫情影响而闭关，蒙煤出口基本就靠甘其毛都来发力，甘其毛都口岸短期通车再上量有一些限制因素，比如口岸中方的核酸检测能力在内等。据知情人士透露，甘其毛都口岸中方检测能力目前在500人左右（包含有煤炭、铁粉、铜精粉运输司机在内）。最近有新增流动检测设备，后期核酸检测人数将有所增加，但预计煤炭日均通车数达500-600就算是相对较好的结果。

        按照中蒙双方协商方案来看，甘其毛都口岸后期或达到600车左右的水平，力争将查干哈达堆存的800多万吨的煤炭在2022年2月底前完成清库。就通车数而言，今日智库认为年内将通车水平提升在600车以上难度很大，目前提量措施除了提升绝对通车数外，更靠谱的可能是方案中所提及的“散改集”——尽可能按照集装箱和散装车以8：2的比例配置，加大集装箱通关数量，提升通关效率。

        从目前蒙煤进口形势而言，我国局部疫情影响下，蒙煤进口系统显得更为脆弱，一旦甘其毛都口岸受到疫情影响，可以说蒙煤将几乎算是彻底缺失。因而，蒙煤绝对进口量是增是减仍是市场中的一个很大变数。