12月15日板块复盘：电力建设有望进入历史大周期！年底“煤超疯”行情来了？

东方证券提到，“碳中和”背景下电力供给结构迎来确定性变革，以风电、光伏为主的新能源运营行业将打开长期成长空间。在新能源发电投资的长期盛宴中，面临转型的传统电企将成为举足轻重的参与者，新能源将被打造为“第二成长曲线”，其显著的优势是火电基本盘带来的强劲现金流、极具竞争力的融资成本、强大的项目资源获取能力。从规划来看，多家集团的新能源装机规模具有潜在5年4-5倍的空间。

　　今日(12月15日)沪深两市整体呈现震荡调整格局。三大股指低开后，股指震荡反复，一度有冲高翻红表现，随后又回落整理，午后股指呈现加速调整走势，尾盘进一步加速跳水，最终三大股指集体收跌，创业板指跌势更为惨烈。

　　对此，东方证券表示，短期北向资金以及题材股等情绪板块给市场做多信心带来提振，指数盘中震荡还是洗盘为主，不改变向好运行趋势。操作上可关注稳增长预期以及估值修复的蓝筹股。

　　与此同时，东莞证券此前提到，关注板块轮动节奏以及量能变化。操作上建议关注金融、食品饮料、家用电器、建筑建材、电气设备、TMT等行业。

川财证券指出，电力建设有望进入历史大周期，关注智能电网端建设。在能源革命的大背景下，电网建设端也将逐步升级，配电网将成为电力系统的核心。一方面，电网端改造能够一定程度上降低电网损耗，今年以来“能耗双控”背景下部分地区限产限电，虽然10月份以来，各地限产限电已有所松动，纠正了有的地方“一刀切”限产限电和“运动式”减碳，但当前电力需求上涨的背景下对于全国电力供应存在一定的压力， 而降低降低电网损耗将一定程度上节约电力资源；另一方面，推动电网数字化转型，将云计算、大数据、人工智能、物联网等多项技术运用在电网改革升级上，将极大程度提升能源服务效率。

　　安信证券指出，风电行业步入发展新周期，随着成本的快速下降与消纳状况的持续改善，2022年起国内风电装机中枢有望持续上移，与此同时风机大型化进程的加速将带动产业链格局持续优化，建议重点关注行业集中度快速提升的塔筒环节，以及进入壁垒较高的海缆环节。

　　储能是全球能源转型的必需环节，处于快速导入期，电化学储能逐步成为主流，预计未来5年装机容量年均复合增长率可达80%+，2025年装机规模有望达200GWh+。在新能源配套储能政策的推动下，预计国内大型储能项目将迎来加速发展，建议重点关注利润及订单兑现度较高的热管理、消防与集成商环节。

　　东方证券提到，“碳中和”背景下电力供给结构迎来确定性变革，以风电、光伏为主的新能源运营行业将打开长期成长空间。在新能源发电投资的长期盛宴中，面临转型的传统电企将成为举足轻重的参与者，新能源将被打造为“第二成长曲线”，其显著的优势是火电基本盘带来的强劲现金流、极具竞争力的融资成本、强大的项目资源获取能力。从规划来看，多家集团的新能源装机规模具有潜在5年4-5倍的空间。