陕煤集团拟发债20亿 煤炭迎今年首波监管后机构看好长线发展

贝壳财经记者自上清所获悉，陕西煤业(14.750, 0.24, 1.65%)化工集团有限责任公司（“陕煤集团”）2022年度第三期中期票据已于日前完成发行，发行金额20亿元，募集资金将用于偿还到期融资本息。

2022年以来，陕煤集团已发行了三期中票与两期超短融。Wind统计数据显示，陕煤集团目前共有53只存续债券，存量规模1334.34亿元，其中275亿元将于1年内到期，769.34亿元将于1-3年内到期。

据发行文件披露，陕煤集团此次募资拟用于偿还其在兴业银行(22.760, -0.13, -0.57%)丈八北路支行与长江养老保险股份有限公司的借款。

财务数据方面，2021年前三季度，陕煤集团营业收入为3047.36亿元，利润总额167.11亿元，净利润126.10亿元，截至2021年9月末资产负债率为68.89%。

陕煤集团成立于2004年，据悉是陕西省委、省政府为落实“西部大开发”战略，经过重组发展起来的国有特大型能源化工企业，是陕西省能源化工产业的骨干企业，也是省内煤炭大基地开发建设的主体，由陕西省国资委全资持股。陕煤集团现已形成“煤炭开采、煤化工、燃煤发电、钢铁冶炼、机械制造、建筑施工、铁路投资、科技、金融、现代服务”等相关多元互补、协调发展的产业格局，旗下二级全资、控股、参股企业60多个，上市公司4家，员工总数12万余人。

2020年，陕煤集团全年生产煤炭1.95亿吨，生产各类化工产品1881万吨，生产粗钢1318万吨，发电量398亿度，生产水泥产品778万吨。全年实现营业收入3403亿元，实现利润总额175亿元，资产总额达到5900亿元，位列2021年世界500强榜单220位。

陕煤集团为A股上市公司陕西煤业（601225.SH）控股股东，截至2021年三季度末持有陕西煤业65.12%股份。陕西煤业系由陕煤集团通过对下属核心煤炭资产的重组后于2014年挂牌上市，目前已成为陕煤集团最主要的煤炭生产单位，陕煤集团的利润主要集中于上市公司。

2021年，煤炭价格经历大幅波动。国家统计局数据显示，2021年1-12月份，4343家规模以上煤炭企业营业收入32896.6亿元，同比增长58.3%；利润总额7023.1亿元，同比增长221.7%。

煤炭板块上市公司2021年业绩亦普遍预喜，且多家公司预计业绩将实现翻倍，如昊华能源(8.990, 0.37, 4.29%)（601101.SH）表示因煤炭行业景气度向好，公司煤炭价格大幅上涨以及销量增加，预计公司2021年将实现归母净利润19.10亿元至20.60亿元，同比增长3887.60 %到4200.81%。

2022年开年以来，煤炭价格仍呈上行趋势，秦皇岛（Q5500）现货煤（山西产）从1月初的790元/吨上涨至1月末的1070元/吨。

在此背景下，发改委与国家能源局于2月9日联合召开会议，安排部署持续做好稳定煤炭市场价格工作，并对监测发现的部分煤炭价格虚高企业进行了约谈提醒，要求抓紧核查整改。

据悉，上述会议强调，煤炭生产企业要抓紧恢复正常生产供应，严格落实国家煤炭保供稳价的政策要求，进一步提高认识，加强企业自律，规范价格行为。

多家机构观点认为，2022年煤炭价格仍将在合理区间内维持韧性。信达证券在其研报中提出，伴随产业结构调整及居民生活用能快速增长，当前社会发展对能源需求愈发刚性，而非化石能源出力有限，煤炭需求有望伴随经济增长逐步提升；煤炭供给在“十四五”期间或难响应需求增长，价格维持高位。