首创证券首予中国神华买入评级，公司简评报告：煤炭航母收入盈利双增，高分红凸显长期投资价值

首创证券03月28日发布研报称，首予中国神华（601088.SH，最新价：29.22元）买入评级。评级理由主要包括：1）煤炭产销量同比小幅增长，销售单价提升增厚利润水平；2）电力业务量价齐升，受原材料价格影响毛利率下滑15.3%；3）铁路运输板块保持稳定高毛利率水平；4）超100%的高比例分红，彰显长期投资价值。风险提示：宏观经济增长不及预期；煤价大幅下降；煤炭产销不及预期以及在建项目进展缓慢等。

AI点评：中国神华近一个月获得6份券商研报关注，买入4家，增持1家，平均目标价为34.98元，与最新价29.22元相比，高5.76元，目标均价涨幅19.71%。